對(duì)于“7.23”甬溫線特大事故，我們認(rèn)為對(duì)市場(chǎng)的短期心理沖擊會(huì)很大，但對(duì)鐵路機(jī)車設(shè)備公司業(yè)績(jī)影響有限。我們認(rèn)為南北車的基本面仍然良好，今明年的業(yè)績(jī)?nèi)杂斜ＷC，受影響的主要是事件性因素帶來(lái)的估值下降，以及未來(lái)的出口前景兩方面。我們暫不調(diào)整公司的盈利預(yù)測(cè)，維持鐵路設(shè)備子行業(yè)“中性”評(píng)級(jí)。

合肥液壓機(jī)械廠、CBN齒輪泵、CBW齒輪泵、CBF齒輪泵、油缸、閥、動(dòng)力單元、液壓站、液壓維修包等

　　投資組合:

　　本周我們首推中聯(lián)重科(000157)、三一重工(600031)、新界泵業(yè)(002532)、北方創(chuàng)業(yè)(600967)、凌云股份(600480)，次推利歐股份(002131)、中國(guó)重工(601989)、上海機(jī)電(600835)。

　　本周投資組合

　　大市值組合:三一重工、中聯(lián)重科、中國(guó)重工、上海機(jī)電、中國(guó)衛(wèi)星(600118)

　　小市值組合:新界泵業(yè)、利歐股份、凌云股份、航空動(dòng)力(600893)、林州重機(jī)(002535)、北方創(chuàng)業(yè)

　　本周行業(yè)新聞動(dòng)態(tài):

　　【匯豐7月PMI為48.9】匯豐21日公布7月“中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)”初值為48.9，為2010年7月以來(lái)首次低于50，并跌至28個(gè)月以來(lái)最低水平，表明制造業(yè)活動(dòng)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩。匯豐“中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出指數(shù)”的初值為47.2，對(duì)比6月為49.8，同樣創(chuàng)28個(gè)月新低。

　　【機(jī)械工業(yè)上半年工業(yè)總產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值同比增長(zhǎng)27.08%和26.73%】中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)22日發(fā)布2011年上半年機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，上半年機(jī)械工業(yè)分別完成工業(yè)總產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值7.88萬(wàn)億元和7.69萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)27.08%和26.73%。上半年機(jī)械工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額繼續(xù)增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率下調(diào)。固定資產(chǎn)投資增速重回高位。2004-2009年機(jī)械工業(yè)固定資產(chǎn)投資增速一直保持在40%左右，去年回落至30%。但今年以來(lái)機(jī)械工業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)走高，6月重返40%的高位。從行業(yè)來(lái)看，投資占比較大的行業(yè)是:電工電器行業(yè)占26.36%，汽車行業(yè)占22.41%，機(jī)床行業(yè)占10.44%，這些行業(yè)的投資增速均高于機(jī)械工業(yè)平均水平

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